Gabriel Bustamante
Un peruano trabaja más de 40 años, educa a sus hijos, paga sus obligaciones y, con enorme sacrificio, logra comprar una vivienda.
Llega a los 65 años y se jubila. Su pensión apenas bordea los S/ 600 mensuales. Con eso debe comer, pagar servicios y sostener, junto a su esposa, una vejez que debería ser tranquila, pero muchas veces termina siendo indigna.
Sin embargo, ese adulto mayor tiene una casita tiene patrimonio inmueble, pero no tiene liquidez.
Entonces la pregunta es directa: ¿debe vivir ajustado, subalimentado o angustiado, solo porque su patrimonio está encerrado en ladrillos?
OJO CON ESTA DESCONOCIDA LEY
Lo que muchos no saben es que el Perú tiene una herramienta legal para enfrentar esta realidad: Se llama Hipoteca Inversa. Fue creada mediante la Ley N.° 30741. Su Reglamento fue aprobado por el Decreto Supremo N.° 202-2018-EF y luego modificado por el Decreto Supremo N.° 243-2019-EF.
Es decir, no estamos hablando de una idea improvisada. Estamos hablando de una figura legal vigente, regulada y supervisada.
HIPOTECA INVERSA: ¿QUÉ ES?
Es un mecanismo por el cual una persona Adulta Mayor puede recibir dinero de una entidad financiera usando su vivienda como garantía. Pero hay algo fundamental: no vende su casa, no se muda y no pierde el derecho a vivir en ella.
Puede recibir el dinero en un solo pago, en pagos periódicos o mediante una combinación de ambas modalidades.
La deuda no se paga mes a mes. Se cobra recién cuando fallece el último titular del crédito.
¿QUIÉNES PUEDEN ACCEDER A LA HIPOTECA INVERSA?
La ley está pensada principalmen de para Personas de 65 años o más, personas con discapacidad severa y propietarios de una vivienda en el Perú.
Así de claro. No es una herramienta para especuladores. Es una alternativa para quienes tienen un inmueble, pero no ingresos suficientes para vivir con tranquilidad.
¿Y LOS HIJOS?
Aquí aparece el gran mito. Muchos creen que el Banco se queda automáticamente con la casa. No es así.
Cuando fallecen los titulares, los herederos pueden pagar la deuda y conservar la vivienda. Si no desean o no pueden hacerlo, el inmueble se vende para cancelar el crédito. Si sobra dinero, esa diferencia corresponde a los herederos.
Entonces, la casa no desaparece. La herencia tampoco. Lo que ocurre es que el patrimonio empieza a servir también a quienes lo construyeron…en vida. Los hijos tienen derecho a heredar.
MÁS DE 5 MILLONES DE ADULTOS MAYORES
Según los Censos Nacionales 2025, el Perú tiene más de 34 millones de habitantes. Cerca del 15 % son Adultos Mayores. Estamos hablando de alrededor de cinco millones de peruanos mayores de 60 años. No es un tema menor.
Muchos de ellos tienen vivienda propia, pero pensiones reducidas o ingresos insuficientes. Han trabajado toda una vida, pero no conocen una alternativalegal que podría ayudarles a vivir mejor.
ESTADOS UNIDOS Y EUROPA YA LO HACEN
En Estados Unidos, la hipoteca inversa existe desde hace décadas. Allí no discuten si debe existir. Discuten cómo proteger mejor al Adulto Mayor, cómo informarlo y cómo evitar abusos.
En Europa ocurre algo parecido, aunque con distintos modelos. En países como el Reino Unido se conocen como “lifetime mortgages” y forman parte del mercado financiero para personas mayores.
¿POR QUÉ NO SE DIFUNDE?
La ley existe. El Reglamento existe. La SBS emitió normas complementarias.
Pero el Adulto Mayor común y corriente no lo sabe.
¿Dónde están las campañas de información?
¿Dónde están los Bancos?
¿Dónde está la SBS y la educación financiera real? ¿Por qué se habla tanto de inclusión financiera, pero casi nada de una herramienta que puede servir a millones de adultos mayores?
VIVIR CON DIGNIDAD
Imaginemos que aquel jubilado decide informarse y activa una Hipoteca Inversa. Sigue viviendo en su casa. Su pensión ya no es su único ingreso. Puede alimentarse mejor, darse sus gustos y vivir con menos angustia.
Años después, cuando él y su esposa fallecen, la entidad financiera comunica a los hijos cuánto recibió su padre. Ellos pueden pagar la deuda y quedarse con la casa.
Nadie le quitó la casa al Adulto Mayor mientras vivió. Solo permitió que el patrimonio que construyó durante toda una vida también trabajara para él.
UNA TAREA PENDIENTE
El próximo gobierno, el MEF, la SBS y las entidades financieras tienen una gran responsabilidad: explicar esta ley al país.
segbus@gmail.com
Diario Uno, 11.07.2026
