En los últimos ocho años, disminuye la dolarización de créditos hipotecarios en 53 puntos porcentuales
La tendencia al alza de la cotización del dólar en los últimos años ha determinado que la participación de los créditos otorgados en esa moneda se reduzca de manera importante. Este comportamiento muestra una mayor concientización, de parte de empresas y familias, del riesgo cambiario al que están expuestos si es que no asumen sus deudas en la misma moneda en la que reciben sus ingresos (o la mayor parte de éstos), informa la Asociación de Bancos del Perú.
Dolarización de Créditos Totales: Dic 2002 – Dic 2015
Fuente: ASBANC
Según datos de los bancos comerciales del sistema que ofrecen dicho servicio, esta tendencia influyeron también la mayor oferta de financiamiento en moneda nacional y las facilidades que brinda la banca hoy para la conversión de créditos en dólares hacia soles. Todo ello, en línea con el objetivo expreso del Banco Central de reducir la dolarización en el sistema financiero, minimizando así el mencionado riesgo cambiario para el sistema financiero en su conjunto e incrementando la efectividad de la política monetaria.
De este modo, a diciembre de 2015, la dolarización de las colocaciones totales ascendió a 32.89%, cifra que representó una disminución de 10 puntos porcentuales frente al cierre de 2014, y de 19.46 puntos porcentuales frente al término del 2010 (últimos cinco años). Cabe resaltar que la reducción registrada en el último año fue marcadamente mayor a la reportada en el 2014, de sólo tres puntos porcentuales, como reflejo de la actuación conjunta del público, los bancos y el BCRP en el esfuerzo por acelerar la desdolarización de los créditos.
Si revisamos por tipo de crédito, observamos que en los créditos empresariales se dio una tendencia análoga. Así, la participación de los créditos en dólares en el financiamiento corporativo pasó de 51.45% a 38.39%, lo que representó una disminución de 13.06 puntos porcentuales, mientras que en los créditos a grandes y medianas empresas pasó de 61.24% a 49.64% y de 61.12% a 48.86%, lo que pone en evidencia una reducción de 12 puntos porcentuales en ambos casos. Mientras que, los créditos a pequeñas y microempresas, que presentan niveles mucho menores de dolarización, también se sumaron a esta tendencia, y en el caso de los créditos a pequeñas empresas la participación en dólares pasó de 17.88% a 10.38% (una disminución de 7.50 puntos porcentuales), y la de créditos microempresa pasó de 14.17% a 3.64% (una reducción de 10.53 puntos porcentuales), en el transcurso del último año (2015). En todos los casos, el ritmo de desdolarización se aceleró respecto a lo observado en el 2014, año en el que incluso se reportó un aumento en la participación en dólares de los créditos microempresa (en 3.30 puntos porcentuales, de 10.87% a 14.17%).
De otro lado, los créditos destinados a las personas también presentaron una fuerte reducción en su nivel de dolarización, destacando particularmente el caso de los créditos vehiculares. Así, en este tipo de financiamiento, la participación en dólares mostró una caída de 24.98 puntos porcentuales, al pasar de 69.28% a 44.29%, mientras que para el caso de los créditos de consumo (que incluyen a los vehiculares, además de los préstamos personales y tarjetas de crédito), el ratio pasó de 10.41% a 7.71%, mostrando un retroceso de 2.70 puntos porcentuales.
Mención aparte merecen los créditos hipotecarios, cuya dolarización fue la que reportó el mayor retroceso en los últimos ocho años. Así, comparando lo reportado al cierre de 2007 frente al término de 2015, se evidencia una disminución de 52.89 puntos porcentuales, desde 80.20% hasta 27.30%, mientras que sólo en el 2015 la reducción fue de 7.42 puntos porcentuales (desde 34.72% al cierre de 2014).
