Superconcentración bancaria

Un reciente “Balance del Sistema Financiero Peruano”, elaborado por Miguel Angel Martín, de ESAN, nos dice que los bancos otorgan el 87.9% del total de créditos. El 12.1% restante se divide así: Cajas Municipales (5.6%), Banco de la Nación (1.85%), Cajas Rurales (1.03%), Empresas Financieras (0.8%), EDPYMES (0.6%) y Agrobanco (0.08%). Todos son pigmeos frente a la banca múltiple.

El “Balance” dice que las tasas de interés activas, que se mantuvieron más o menos estables: en promedio 23% en moneda nacional y 10.5% en moneda extranjera. Las tasas pasivas que se les pagan a los ahorristas fueron bastante menores: 3.8% en soles y 1.9% en dólares. Por tanto, la diferencia entre tasas activas y pasivas (spread) continuó siendo una de las más altas: 19 a 20% en soles y 8.6% en dólares.

También se consigna el número de ahorristas y sus depósitos en la Banca Múltiple. Hay 7.165 millones de personas con ahorros totales de S/. 39,427 millones (línea C del cuadro).  Así, el 90.7% de los ahorristas (6.5 millones de personas, Escala 1) tiene solo el 12.1% de los depósitos. Sumando las escalas 1, 2, 3 y 4 vemos que el 98.98% de los ahorristas tiene el 51% del total de depósitos.   

Lo inverso sucede con las 73,200 personas (el 1.02% del total de ahorristas) que están en las escalas 5 a la 14, que tienen el 48.8% del total de depósitos. Además, 189 personas (el 0.003% del total) tienen el 5% del total de depósitos. Lo que quiere decir que los depósitos también están superconcentrados.

Agreguemos nosotros que las ganancias por concepto de intereses que producen los ahorros deben pagar impuestos, pero no lo hacen porque tienen una exoneración “temporal”. Cuando se propuso su eliminación en el 2006, el ministro Carranza “ilustró” su propuesta con los impuestos que pagaría una persona con S/. 7,000 de ahorros.

Lógicamente, el pánico cundió y el proyecto se retiró. La cuestión es que el objetivo debe ser la eliminación de la exoneración a los que están en las escalas 5 en adelante (con depósitos promedio de S/. 263,000, línea B). ¿La “ilustración” del ministro fue ingenua o era el medio perfecto para que ocurra lo que ocurrió? Hagan sus apuestas.

Para terminar, el sistema bancario peruano sigue superconcentrado a nivel de depósitos, y préstamos lo que les da a los 3 primeros bancos un poder de mercado inusitado, pues pueden influir sobre las tasas de interés activas y pasivas, el tipo de cambio y la dolarización del sistema, herramientas que permiten alcanzar importantes utilidades. De otro lado, reflejando la desigualdad del país, el 1.02% de los ahorristas tiene el 48.8% de los depósitos por los que, además, no paga impuestos debido a que el gobierno prorroga sine die la exoneración. Así vamos.

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