Tasas de interés bajas, tipo de cambio al alza y mayor educación financiera de los usuarios financieros incentivan demanda de préstamos en moneda nacional.
Al cierre de agosto de 2014 los Créditos Vehiculares otorgados por la banca múltiple sumaron en total, expresado en soles, S/. 2,150 millones. Este monto fue mayor a lo registrado en agosto de 2013 en 6%, usando un tipo de cambio constante, informa la Asociación de Bancos del Perú (ASBANC).
Tasa de crecimiento anual de Créditos Vehiculares Totales y por Moneda: Ago'12 -Ago'14
Fuente: ASBANC
Al analizar en detalles los resultados, vemos que estos créditos presentan comportamientos opuestos según monedas. Así, los créditos vehiculares otorgados en soles en agosto totalizaron S/. 605 millones, lo que representó un avance de S/.10 millones (1.66%) respecto al mes anterior y de S/.178 millones (41.77%) con relación a agosto de 2013. Corresponde a 9 entidades bancarias que ofrecen este producto
Mientras tanto, aquellos entregados en dólares registraron un saldo de US$ 543 millones al cierre del octavo mes del año, mostrando una caída de US$ 5 millones (0.86%) frente a julio 2014 y de US$ 20 millones (3.61%) en comparación con agosto de 2013.
Este desempeño contrario en soles y dólares responde a la preferencia del usuario financiero por tomar créditos en moneda nacional, a consecuencia de la marcada tendencia al alza que viene mostrando el tipo de cambio. Esto último viene encareciendo el costo de los créditos en moneda extranjera para aquellos que reciben sus ingresos en soles. Una mayor educación financiera en la población bancarizada también ha generado una mayor conciencia sobre los efectos negativos de tomar créditos en dólares, cuando uno recibe sus ingresos mayoritariamente en soles.
El mayor dinamismo mostrado por los créditos en soles no viene logrando compensar el retroceso de los créditos en dólares, y la tasa de crecimiento total de los créditos vehiculares (usando un tipo de cambio constante) muestra una tendencia a la baja en los últimos 16 meses, lo que se enmarca en un contexto de menor dinamismo en la venta de autos en el país, como consecuencia de la desaceleración de la economía
La menor preferencia por los créditos en dólares se relaciona también con las menores tasas de interés en moneda nacional, lo que está en línea con requerimientos de encaje especiales establecidos en el 2013 por el BCRP que favorecen el otorgamiento de créditos en dicha moneda para las entidades bancarias. La tasa de interés en soles de los créditos vehiculares en agosto de 2014 fue de 10.28%, porcentaje menor en 0.36 puntos porcentuales respecto a agosto 2013. Por su parte, la tasa de interés en dólares ascendió a 11.76% en agosto último, mostrando un aumento de 0.34 puntos porcentuales frente a agosto 2013. Se verifica también que la diferencia entre las tasas en soles y dólares se ha ampliado en el último año, favoreciendo la toma de créditos en soles por la reducción de su costo en términos relativos
En línea con lo anterior, el número de nuevos créditos vehiculares en soles acumulados en lo que va del año (enero – agosto 2014) mostró un avance de 60.85% frente a similar periodo de 2013, al pasar de 3,951 a 6,355, mientras que el número de nuevos créditos en dólares presentó una caída de 24.75% en similar lapso de análisis, al pasar de 14,579 a 10,971.
